SAP® Commodity Risk Management

Commodity Trading and Risk Management

SAP CTRM

Preisschwankungsrisiken absichern und Risikopositionen verwalten

Rohstoffpreise schwanken ständig. Manche Rohstoffpreise schwanken innerhalb eines Jahres im zweistelligen Prozentbereich. SAP Commodity Risk Management bietet die Möglichkeit die sich daraus ergebenden finanziellen Risiken abzusichern und somit die Firmeneigene Hedge Strategie umzusetzen.

Die Commodity Risk Management Lösung der SAP lässt sich in verschiedene Blöcke unterteilen:

SAP CTRM

Überblick

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Verwaltung von Commodity Derivaten

Mittels SAP Commodity Risk Management können sowohl börsengehandelte wie auch OTC Geschäfte den aktuellen Rechnungslegungsvorschriften entsprechend abgebildet werden. Dazu stellt die SAP Lösung Forwards, Swaps, Futures und Optionen in verschiedenen Formen zur Verfügung. Diese Derivate basieren auf spezifischen Kontrakten (Derivative Contract Specification — DCS). Diese sind börsenabhängig und können ebenfalls in der Lösung verwaltet werden.

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Berechnung von Kennzahlen für Commodity Derivate

Market Risk Analyzer mit Mark to Market und Optionspreisberechnungen: Neben der Abbildung der Derivate bietet SAPs Commodity Risk Management auch die Möglichkeit, diverse Kennzahlen für die im Bestand befindlichen Positionen zu berechnen. Als Beispiel für derartige Kennzahlen sei der Mark to Market oder der Zeitwert von Optionen genannt.

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MTM Reporting & Commodity Position Reporting

Mark to Market Betrachtung des Derivat Bestandes und Verwaltung der Risikoposition: Zwei zentrale Anforderungen im Commodity Umfeld ist die Betrachtung und aktives Management der Risikoposition und der aktuellen Mark to Market Bewertung. Die Risikoposition der einzelnen Derivate kann im Position Reporting betrachtet werden. Die aktuelle Mark to Market Bewertung kann im entsprechenden Mark to Market Reporting eingesehen werden. Wird auch die Lösung SAP Commodity Sales & Procurement oder SAP Agricultural Contract Management eingesetzt, so kann hier auch eine ganzheitliche Betrachtung der physischen und derivativen Risiko- und Mark to Market- Positionen erfolgen.

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Auftragsübermittlung und Handelsausführung

Die mit S/4 HANA 1809 SP 2 verfügbare Lösung “Commodity Derivative Order and Trade Execution” (CDOTE) hat zwei Ziele:

Sie ist zum Einen der Link zwischen dem logistischen und derivativen Part des SAP Commodity Lösungsportfolios. So können mithilfe der Lösung sich aus den logistischen Prozessen ergebende Preisrisiken direkt entsprechende Absicherungs-Geschäfte beim Broker ausgelöst werden und bei Bestätigung des Brokers direkt in SAP Commodity Risk Management als Derivat erstellt werden.

Zum Anderen dient die Lösung generell als Kanal zum Broker und vom Broker hin ins SAP System. Die Lösung implementiert das mit FIX 4.4 und FIX 4.5 definierte Nachrichtenformat für Commodity Futures und bietet weiterhin die Möglichkeit, Formatanpassungen kundenspezifisch abzubilden. Dadurch kann eine Kommunikation mit dem Brokersystem erfolgen. Unabhängig davon kann mittels entsprechenden APIs auch ohne FIX ein Link zum Broker hergestellt werden.

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